Поиск по сайту Московской биржи
Новости, тарифы, комиссии и разделы сайта — в одном месте. Введите запрос и получите релевантный материал со ссылкой на первоисточник.
Результаты
Калькулятор вариационной маржи
Расчёт по фьючерсам MOEX
Фандинг нужно вводить вручную — публичный API MOEX не отдаёт это значение. Он актуален только для вечных (перпетуальных) фьючерсов.
Как считается вариационная маржа?
ВМ = (Ценатек − Ценапред) × (Стоимость шага ÷ Шаг цены) × Кол-во × Направление − Фандинг × Кол-во × Направление + Дивидендная поправка × Кол-во × Направление
- Ценатек − Ценапред — изменение цены контракта в пунктах за период между клирингами.
- Стоимость шага ÷ Шаг цены — сколько рублей стоит один пункт цены (цена пункта).
- Количество — число контрактов в позиции.
- Направление — +1 для лонга, −1 для шорта. У шорта прибыль и убыток зеркальны.
- Фандинг — плата за перенос позиции через клиринг. Для лонга вычитается, для шорта прибавляется. Обычно указывается в спецификации или терминале.
- Дивидендная поправка — начисляется в дату закрытия реестра по фьючерсам на акции/индекс: компенсирует лонгу (+) и списывается у шорта (−) механическое падение цены на дивиденд. В обычные дни равна 0.
Положительная ВМ начисляется на счёт, отрицательная — списывается. На срочном рынке ВМ начисляется каждый клиринг (промежуточный и основной): в качестве «предыдущей цены» берётся расчётная цена предыдущего клиринга, а для только что открытой позиции — цена сделки. Значения шага цены и его стоимости — из спецификации контракта на moex.com.